4.3 قائمة التدفقات النقدية

قائمة التدفقات النقدية هي قائمة مالية تلخص كمية الأموال الداخلة إلى الشركة والخارجة منها خلال فترة محاسبية محددة، لتبين قدرة الشركة على توليد النقد وحلقتها الوصل بين قائمة الدخل والميزانية العمومية. تنقسم القائمة إلى ثلاثة أقسام رئيسية: الأنشطة التشغيلية، والأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية. فالنقد الداخل يزيد بانخفاض الأصول أو زيادة الالتزامات وحقوق المساهمين، بينما النقد الخارج يزيد بزيادة الأصول أو انخفاض الالتزامات وحقوق المساهمين. على سبيل المثال، إذا تجاوزت التدفقات الداخلة التدفقات الخارجة، سيرتفع ما لدى الشركة من نقد، مما يتيح للمحلل معرفة كيفية استخدام الأموال وتقييم نجاح الشركة في توليد السيولة.

الفكرة الأساسية

تركّز قائمة التدفقات النقدية على تحليل قدرة الشركة على توليد النقد، وتحدد التغييرات الطارئة على مقتنيات الشركة من النقد وما في حكمه خلال نهاية الفترة المحاسبية. تعمل هذه القائمة بصفتها حلقة وصل بين قائمة الدخل والميزانية العمومية.

الشرح

تقسم قائمة التدفقات النقدية (Statement of Cash Flows) إلى ثلاثة أقسام أساسية:

1. الأنشطة التشغيلية.
2. الأنشطة الاستثمارية.
3. الأنشطة التمويلية.

وفي كل قسم، تُحسب التدفقات النقدية الداخلية والخارجة. التدفقات النقدية الداخلية هي:

• انخفاض في الأصول.
• زيادة في الالتزامات.
• زيادة في حقوق المساهمين.

أمّا التدفقات النقدية الخارجة فهي:

• زيادة في الأصول.
• انخفاض في الالتزامات.
• انخفاض في حقوق المساهمين.

تلخّص القائمة وضع النقد في الشركة في نهاية الفترة المحاسبية؛ فإذا كانت الشركة تستخدم نقوداً أكثر مما تجنيه، فستنخفض مقتنيات النقود. والعكس صحيح، فإذا تجاوزت التدفقات النقدية الداخلة للشركة التدفقات الخارجة منها، فسيرتفع ما لديها من النقد وما في حكمه.

مثال محلول خطوة بخطوة

انظر إلى الشكل 8.3 الذي يمثل قائمة التدفقات النقدية الخاصة بشركة خالد للتكنولوجيا المستدامة للمدة $20X1 ext{م}$:

• نبدأ أولاً بالأنشطة التشغيلية: صافي الربح يساوي $890,000$ ر.س، ونضيف إليه الاستهلاك بمبلغ $30,000$ ر.س. ثم نضيف ونطرح التغيرات في الأصول والالتزامات المتداولة مثل زيادة الذمم المدينة ($40,000-$ ر.س) وانخفاض المخزون ($80,000$ ر.س)، لنصل في النهاية إلى إجمالي (أ) التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية بمبلغ $810,500$ ر.س.
• ثانياً الأنشطة الاستثمارية (أصول طويلة الأجل): مثل الزيادة في المصانع ($225,000-$ ر.س) والانخفاض في المعدات ($80,000$ ر.س)، لنصل إلى إجمالي (ب) التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية بمبلغ $370,000-$ ر.س.
• ثالثاً الأنشطة التمويلية (التزامات طويلة الأجل): مثل الزيادة في الديون الطويلة الأجل ($145,000$ ر.س) وطرح توزيعات الأرباح ($356,000-$ ر.س)، لنصل إلى إجمالي (ج) التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية بمبلغ $389,000-$ ر.س.
• نحسب صافي التدفقات النقدية بجمع الأقسام الثلاثة ($ext{أ} + ext{ب} + ext{ج}$) ليساوي $51,500$ ر.س. وبإضافته إلى النقد في بداية الفترة الزمنية المحددة ($234,000$ ر.س)، نحصل على النقد في نهاية الفترة الزمنية المحددة ($285,500$ ر.س).

أخطاء شائعة

• الاعتقاد بأن زيادة الأصول تعتبر تدفقاً نقدياً داخلاً، والصواب أن زيادة الأصول تعني شراء أصول ودفع نقد مقابلها، فتُعد تدفقاً نقدياً خارجاً.
• الخلط بين إشارات الموجب والسالب في التغيرات؛ فالانخفاض في المخزون مصدر للنقد (موجب) لأنه يحول المخزون إلى نقد، بينما الزيادة في الذمم المدينة تستحوذ على نقد (سالب).

سؤالان للتدريب مع الإجابة

السؤال الأول: ما هي الأقسام الثلاثة الرئيسية التي تقسم إليها قائمة التدفقات النقدية؟ الإجابة: الأنشطة التشغيلية، الأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية.

السؤال الثاني: إذا حدثت زيادة في الأصول خلال الفترة المحاسبية، فهل تُعد تدفقاً نقدياً داخلاً أم خارجاً؟ الإجابة: تُعد تدفقاً نقدياً خارجاً.